اونس طلا در آغاز هفته جدید از مرز ۱۱۹۰ دلار گذشت تا بالاترین قیمت‌ها در دو هفته گذشته رقم خورده باشد اما در ادامه روز نوسان اونس به پایین مرز ۱۱۹۰ دلار منتقل شد. تقویت دلار فشار را روی بازار بازگردانده، اما پوشش کوتاه‌مدت بخشی از این فشار را خنثی کرده است.
روزنامه دنیای اقتصاد: اونس طلا در آغاز هفته جدید از مرز ۱۱۹۰ دلار گذشت تا بالاترین قیمت‌ها در دو هفته گذشته رقم خورده باشد اما در ادامه روز نوسان اونس به پایین مرز ۱۱۹۰ دلار منتقل شد. تقویت دلار فشار را روی بازار بازگردانده، اما پوشش کوتاه‌مدت بخشی از این فشار را خنثی کرده است.

طلا پس از دو هفته افت، دو هفته رشد را به کمک دو خیز قیمتی در دو جمعه متوالی تجربه کرد تا رفتار معامله گران در این هفته با دقت بیشتری دنبال شود.

اونس که روز جمعه به قیمت ۱۱۸۸ دلار رسیده بود، روز دوشنبه تا ساعت ۷ بعدازظهر به وقت تهران به قیمت ۱۱۸۴ دلار رسید، گرچه هم‌اکنون که شما این خبر را می‌خوانید ممکن است قیمت متفاوتی به‌عنوان قیمت نهایی روز ثبت شده باشد. خیز روز جمعه تحت تاثیر کاهش ارزش دلار بود، اما تقویت دوباره دلار در آغاز هفته جدید، فشار را روی بازار طلا بازگرداند. شاخص دلار روز دوشنبه تا لحظه تنظیم این گزارش به ۷۰/۸۷ رسید.

ادامه روند صعودی ارزش دلار در بازارهای جهانی تاثیر زیادی بر افت قیمت طلا در هفته‌های گذشته داشته تا رکود اقتصادی ژاپن و کاهش ارزش ین هم نقش مهمی در رقم خوردن این روند داشته باشد. پس از شکسته شدن سطح حمایتی ۱۱۸۰ دلاری در روزهای گذشته تقاضای فیزیکی با افزایش نسبی روبه‌رو شد و این مساله قیمت‌ها را بالا برد.

حالا اگر اونس دوباره به زیر این مرز سقوط کند، می‌توان باز هم در انتظار سقوط اونس به محدوده ۱۱۳۰ دلار بود. تفاوتی که هم‌اکنون در مورد گذر از این مرز وجود دارد این است که قبلا صحبت از احتمال افت بیشتر اونس به نزدیکی مرز ۱۰۰۰ دلار جدی تر بود، اما حالا با بازگشت اونس از مرز ۱۱۳۰ دلار صحبت از کف بودن قیمت ۱۱۰۰ دلار در شرایط حاضر است. البته در مورد روند بلندمدت همچنان صحبت از ادامه افت طلا است.

وضعیت بازار در حالی در آغاز هفته کاری این گونه است که در روزهای پیش رو داده‌های اقتصادی مهمی از ایالات‌متحده و دیگر اقتصادهای عمده جهان منتشر خواهد شد. آمار بزرگ‌ترین اقتصاد جهان به همراه صورت جلسه نشست‌های پیشین کمیته بازار آزاد فدرال رزرو از مهم‌ترین اطلاعات مورد توجه هستند. این داده‌ها مستقیم یا غیرمستقیم، با تاثیر بر ارزش دلار آمریکا، روی بازار کالاهای اساسی و از جمله بازار فلزهای گرانبها اثرگذار هستند.

پیامدهای رای‌گیری طلایی

در کنار ارزش دلار و البته بهای نفت خام که هفته‌ها است بازار طلا را گرفتار خود کرده، چند روزی است که همه پرسی سوئیس درباره مسائل وابسته به ذخایر طلای این کشور هم بیشتر مورد توجه قرار گرفته است. استن شامو، استراتژیست بازار در IG Markets می‌گوید که انتظار دارد با آماده شدن سرمایه‌گذاران برای همه پرسی سوئیس که در روز ۳۰ نوامبر برگزار خواهد شد، بازار حرکت محتاطانه تری  داشته باشد. او می‌گوید: «همه پرسی سوئیس برای طلا رویداد مهمی است و من فکر می‌کنم روند طلا تا زمان معلوم شدن نتایج این رای‌گیری خنثی باشد.»

در پایان نوامبر، شهروندان سوئیس در یک همه پرسی درباره افزایش ذخایر طلای این کشور به میزان ۲۰ درصد کل ذخایر خارجی رای خواهند داد. همچنین درباره اینکه این ذخایر آیا هرگز نباید فروخته شود و اینکه آیا تمام ذخایر فلزهای گرانبها باید در داخل کشور نگهداری شود، از مردم سوال پرسیده خواهد شد. برخی از کارشناسان معتقدند که با رای «آری» به سوالات این همه پرسی، بانک مرکزی سوئیس ظرف ۵ سال  ۱۵۰۰ تن مکعب طلا خواهد خرید تا ذخایر خود را افزایش داده باشد. این رفتار تقاضا برای طلا را افزایش خواهد داد، اما اثر تقویت دلار را نیز باید در نظر داشت.

تحولات جنوب شرق آسیا

بیشتر کارشناسان بر این باورند که با توجه به ادامه احیای اقتصاد آمریکا و همچنین چالش‌های پیش روی اقتصادهای عمده جهان، دلار قوی خواهد ماند. علاوه‌بر اروپا که دوباره در آستانه رکود است، اقتصاد ژاپن هم با مشکلات بزرگی مواجه شده است. آخرین آمار رشد اقتصادی این کشور نشان می‌دهد که تولید ناخالص ملی ژاپن در سه ماه سوم ۶/۱ درصد رشد داشته که کمتر از انتظارها بوده است.

به باور کارشناسان اقتصاد ژاپن هم‌اکنون به رکود بازگشته است. بازگشت رکود حدود دو سال پس از به قدرت رسیدن شینزو آبه، نخست وزیر این کشور موقعیت سیاسی او را به خطر انداخته است. این وضعیت روز دوشنبه ین را دوباره مقابل دلار به پایین‌ترین ارزش در ۷ سال گذشته رساند. شاخص بازار سهام نیکی هم دوشنبه ۳ درصد سقوط کرد. دیگر خبر دوشنبه در بازارهای سهام وقوع اولین افت روزانه شاخص بازار سهام هنگ کنگ پس از ۶ روز و همزمان با ممکن شدن خرید سهام از بورس شانگهای در این بازار بود. مقام‌های چینی به مزایای همکاری بازارهای سهام هنگ‌کنگ و شانگهای امید بسته‌اند.

همانطور که می دانید طلا در هفته ای که گذشت نوسانات زیادی را تجربه کرد و برخی از رکورد ها شکسته شد.اونس روز دوشنبه با ۲۷ دلار کاهش نسبت به قیمت بسته شدن هفته پیش از آن به ۱۱۵۰ دلار رسید و سه‌شنبه با ۱۱ دلار افزایش به بهای ۱۱۶۲ دلار رسید. اما روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه اونس روی قیمت ۱۱۶۱ دلار ماند تا روز جمعه دوباره با کاهش قیمت روبه‌رو شود. روز گذشته تا ساعت ۱۷ به وقت تهران بهای ۱۱۵۱ دلار برای هر اونس فلز زرد ثبت شد و در ادامه بهای اونس به ۱۱۴۸ دلار نیز رسید.
فلز زرد در ابتدا و انتهای هفته کاری گذشته نوسان‌های قابل توجهی را تجربه کرد، در میانه‌های هفته با ثبات تقریبا کامل روبه‌رو بود. بهای اونس در حالی‌که در ابتدای روز انتهایی هفته با افت قیمت به ۱۱۴۸ دلار رسیده بود، در ساعات میانی بازار از این رقم برگشت و به قیمتی نزدیک به نرخ ابتدای هفته بالا رفت.

اونس روز دوشنبه با ۲۷ دلار کاهش نسبت به قیمت بسته شدن هفته پیش از آن به ۱۱۵۰ دلار رسید و سه‌شنبه با ۱۱ دلار افزایش به بهای ۱۱۶۲ دلار رسید. اما روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه اونس روی قیمت ۱۱۶۱ دلار ماند تا روز جمعه دوباره با کاهش قیمت روبه‌رو شود. روز گذشته تا ساعت ۱۷ به وقت تهران بهای ۱۱۵۱ دلار برای هر اونس فلز زرد ثبت شد و در ادامه بهای اونس به ۱۱۴۸ دلار نیز رسید.

اما  با  بالا رفتن حجم معاملات به دلیل پوشش کوتاه مدت و افت شاخص دلار، بهای اونس تا ساعت ۲۰ از ۱۱۷۲ دلار نیز فراتر رفت.گرچه هم‌اکنون که شما این گزارش را می‌خوانید ممکن است قیمت متفاوتی به‌عنوان قیمت نهایی روز رقم خورده باشد. افت یک دلاری بهای اونس در روز چهارشنبه که برابر با ثبات تقریبا کامل بود، عمدتا ناشی از خنثی شدن عوامل خارجی توسط یکدیگر بود. از میانه‌های روز چهارشنبه شاخص دلار تقویت و قیمت‌های نفت خام تضعیف شد تا قیمت‌ها رو به کاهش بگذارد.

طلا و نقره هر دو از این دو عامل تاثیرگذار اثر پذیرفتند. شاخص دلار آمریکا این هفته روند آرام‌تری داشت، اما از میانه‌های روز چهارشنبه شاهد رشد بود. این در حالی است که این شاخص دو هفته پیش به بالاترین سطح خود در ۴ سال گذشته رسید. چهارشنبه قیمت نفت نایمکس هم اندکی بالاتر از کمترین میزان در ۳ سال گذشته نوسان داشت. هر دوی این عوامل بر بازار کالاهای اساسی تاثیر منفی داشتند. این عوامل کاهشی اثر اخبار سیاسی صبح را خنثی کردند. بازارهای طلا در ساعات آغازین این روز با خبر حرکت نیروهای نظامی روسیه به سوی مرز اوکراین مواجه شدند.

این خبر خرید طلا را به‌عنوان سرمایه امن افزایش داد، اما بهای اونس با تاثیر عوامل خارجی کاهشی تا آخر وقت به قیمت روز قبل نزدیک شد. دیگر خبر چهارشنبه این بود که آلمان اوراق بهادار ۲ ساله با بازدهی منفی منتشر کرد که نشانه دیگری از وضعیت بسیار بد اقتصاد اروپا است. همزمان بانک انگلستان اعلام کرد که افزایش نرخ بهره در این کشور به دلیل تورم پایین و کاهش انتظارات رشد اقتصادی دیرتر اجرایی خواهد شد.

اما پنج‌شنبه روز خنثی شدن اثر افزایشی پوشش کوتاه‌مدت با کاهش بیشتر قیمت‌های نفت بود. در چهارمین روز کاری هفته پوشش کوتاه‌مدت و شناسایی سود در مقاطعی قیمت‌ها را بالا برد، اما افت بهای آتی نفت خام نایمکس به کمترین میزان در ۳ سال گذشته و بهای آتی نفت خام برنت به کمترین میزان در ۴ سال گذشته عوامل کاهشی را خنثی کرد. پنج‌شنبه شورای جهانی طلا گزارش داد که تقاضای جهانی برای طلا تا این مقطع از سال ۲۰۱۴ در مقایسه با مدت مشابه سال ۲۰۱۳ دو درصد کاهش داشته است.

تقاضای بخش جواهرات چین در سه ماهه سوم سال به شدت کاهش داشته، اما تقاضای هند در این بخش رشد داشته است. پنج‌شنبه آمار تولیدات صنعتی چین در ماه اکتبر هم منتشر شد که رشد ۷/۷ درصدی را نشان می‌داد که کمتر از رقم مورد انتظار ۸ درصد بود. این آمار همسو با دیگر آمار بد از اقتصاد چین در ماه‌های گذشته بود. رشد چین هنوز بسیار بالا است، اما نسبت به سال‌های گذشته بسیار کاهش یافته است. این خبر بدی برای بازار فلزهای گرانبها است.

در این روز گزارش بانک مرکزی اروپا نشان داد که تورم سال جاری اروپا نیم درصد پیش‌بینی شده و برای سال ۲۰۱۵ هم رقم یک درصد مورد انتظار است. تورم بر اساس این گزارش در سال ۲۰۱۶ به ۴/۱ درصد خواهد رسید. تمام این ارقام کمتر از نرخ تورم هدف دو درصد هستند. پنج‌شنبه بازار توجه زیادی به اخبار تنش‌های ژئوپلیتیک نداشت. بهای اونس در آخرین روز کاری هفته تا لحظه تنظیم این خبر به ۱۱۷۲ دلار رسید. روز جمعه برآورد اولیه از رشد اتحادیه اروپا اعلام شد که رشد سه‌ماهه سوم سال را ۸ دهم درصد نشان می‌داد.

این رشد از انتظارها بهتر بود. این داده کمی از نگرانی‌های مقطعی بازارهای اروپایی کاست، اما نگرانی‌های عمده در هر حال پابرجا هستند. در بازارهای جهانی ارز مهم‌ترین خبر روز جمعه سقوط دوباره ین ژاپن در مقابل دلار به کمترین حد در ۷ سال اخیر بود. یورو هم در این روز در مقابل دلار اندکی افت کرد. با وجود انتشار آمار بهتر از انتظار رشد اتحادیه اروپا، رشد ضعیف آلمان و فرانسه و حفظ رکود در ایتالیا نگرانی‌ها را باقی نگه داشته است.